«Vous voulez faire fructifier votre épargne de manière sécurisée et sans payer d’impôt ? Vous pouvez ouvrir un livret A». source site officiel de l’administration française.
Livret A : Protection ou illusion face à l’inflation ?
By Cedric Privat
This article is published on: 5th December 2023
Avec pas moins de 56 millions de livrets A comptabilisés à fin 2022, cette publicité semble avoir séduit les Français, mais qu’en est-il réellement de ce placement dont le taux d’intérêt est fixé par l’État ?
Le livret A est le placement préféré des Français. Huit Français sur dix le détiennent et ils ont déposé près de 26 milliards sur ce produit d’épargne sur les six premiers mois de l’année 2023. Du jamais vu…
Le Livret A est un placement sûr et liquide, ce qui signifie que vous pouvez retirer votre argent à tout moment sans pénalité. Le ministre de l’Économie et des Finances, Bruno Le Maire, a récemment fait le choix de maintenir son taux de rémunération à 3% soit l’assurance de bénéficier d’un taux fixe jusqu’en 2025.
Malgré son succès, ce produit d’épargne est souvent critiqué pour sa faible rémunération.
Ci-dessous un comparatif des 5 dernières années face à l’inflation :
| Années | Taux annuel du livret A | Taux d'inflation |
|---|---|---|
| 2023 | 2.92% | 5.60% (prévision Banque de France) |
| 2022 | 1.38% | 5.20% |
| 2021 | 0.50% | 1.60% |
| 2020 | 0.52% | 0.50% |
| 2019 | 0.75% | 1.10% |
Sources: Banque de France, Insee
Récemment, le gouvernement a dérogé à la formule de calcul fixant son rendement, calcul qui aurait potentiellement amené le taux à plus de 4%.
Le Livret A ne protège donc pas les Français d’une perte de pouvoir d’achat, et ne constitue pas un “rempart” contre l’inflation. Le taux réel étant négatif, l’argent placé perd de sa valeur au fil du temps.
Le livret A reste pertinent pour certaines situations
Par nature, le Livret A étant garanti, son rendement est faible. Mais malgré sa faible rémunération, il peut toutefois convenir à certains épargnants.
Il est simple, accessible à tous et garantit un capital entièrement disponible à tout moment.
Il permet de limiter le phénomène d’érosion monétaire pour ces sommes épargnées à court terme, afin de faire face à des besoins exceptionnels.
Le livret A est conçu pour constituer un matelas de sécurité. Il est recommandé de laisser sur son Livret A une épargne de précaution correspondant à 3 à 6 mois de dépenses courantes, de manière à faire face aux imprévus.
Quelles alternatives ?
La réponse dépend principalement des objectifs d’épargne, de la disponibilité recherchée et du profil de risque de chacun.
Pour les épargnants prêts à accepter un peu plus de risque et limiter la disponibilité quelques années, il existe des placements offrant de meilleures perspectives de rendement.
L’assurance-vie (produit le plus diversifié), le placement en actions (le plus dynamique) ou les SCPI (le plus stable) seront les options les plus cohérentes.
Le pouvoir d’achat est au centre des préoccupations des français et l’investissement est un moyen qui permet réellement de se prémunir de l’inflation et de construire ses projets d’avenir. L’épargne et l’investissement ne répondent pas aux mêmes enjeux.
Lorsque l’on dispose a minima de trois ans devant soi, il est inutile de laisser dormir cet argent, que ce soit sur un compte courant ou sur un livret.
N’oublions pas ce principe phare de la finance : il n’y a pas de rendement sans risque.
Le groupe Spectrum à Barcelone se propose d’étudier gratuitement votre situation afin de vous aider, de vous conseiller, de vous orienter ou de vous guider dans vos démarches patrimoniales.
N’hésitez pas à nous contacter afin d’obtenir les réponses d’un professionnel aux questions que vous vous posez.