“Bien épargner” aura une signification différente pour chacun; selon votre horizon de placement, vos priorités, votre profil de risque, votre situation familiale, etc.
Comment mieux diversifier votre patrimoine
By Cedric Privat
This article is published on: 21st July 2023

L’Ipsos nous apprend que seul 24 % des Français déclarent épargner en vue de la retraite.
L’immobilier et les actifs prudents (livrets, support en euros de l’assurance-vie) sont très largement majoritaires et représentent plus de 80 % des actifs détenus par les ménages français.
Dans un contexte de forte hausse de l’inflation et de remontée des taux d’intérêts, diversifier son patrimoine semble désormais impératif.
Cette problématique est d’autant plus importante si vous travaillez en Espagne, la retraite y étant largement inférieure à la retraite française. Selon la “Seguridad Social”, la retraite moyenne en Espagne est actuellement de € 1’193.
Pourquoi diversifier votre épargne?
Hormis votre épargne de précaution (3 mois de salaire), laisser une partie importante de vos liquidités sur des comptes bancaires s’avère être un risque car vous perdez du pouvoir d’achat face à l’inflation.
Différentes diversifications sont possibles telles:
- Le type de produit
- L’impact fiscal
- L’horizon de placement
- Le risque
- Les zones géographiques
- Les devises
Le but étant de réduire le risque et d’optimiser la performance sur le moyen et long terme.
Les options: de la plus sage à la plus risquée
- Monétaire: Livret A & comptes bancaires rémunérés
- Obligations: dettes d’un État ou d’une entreprise à qui vous prêtez et qui vous doit des intérêts
- Immobilier: résidence principale, secondaire, ou locative
- SCPI: immobilier locatif via un placement collectif (pierre papier)
- Actions: vous possédez des parts de sociétés via un investissement en bourse
- Spéculative: matières premières, montres, voitures, Crypto, Art, etc.
Le risque de chaque fonds (actions, obligations, immobilier…) est calculé sur une échelle de 1 à 7. (Indicateur Synthétique de Risque)

L’assurance-vie
L’assurance-vie est le premier moyen d’épargne en France. On le surnomme le « couteau-suisse » indispensable des épargnants.
Les risques encourus par l’assuré varient selon le support choisi : les contrats souscrits en euros bénéficient d’un capital garanti, alors que le capital des contrats en unité de compte ou en action varie en fonction des marchés. Il est également possible d’investir dans l’immobilier.
Une assurance-vie « multisupport » permet de se construire un portefeuille diversifié et adapté à la situation de chacun.
Les gains accumulés ne sont pas imposés tant qu’un rachat vers votre compte bancaire n’est pas activé.
Vous pouvez retirer de l’argent quand vous voulez mais un rachat les premières années peut entrainer une fiscalité plus lourde ou des frais de sortie anticipés.
Aucun investissement ne peut offrir à la fois un bon rendement, aucun risque de perte en capital et une bonne liquidité. Il est important au préalable de mettre en place une stratégie patrimoniale afin de s’adapter à sa situation, son profil de risque, calculer les sommes allouées pour une épargne court/moyen/long terme et préparer/chiffrer son avenir, coûts futurs et sa retraite.
Le groupe Spectrum à Barcelone se propose d’étudier gratuitement votre situation afin de vous aider, de vous conseiller, de vous orienter ou de vous guider dans vos démarches patrimoniales.
N’hésitez pas à nous contacter afin d’obtenir les réponses d’un professionnel aux questions que vous vous posez.
Prochaines échéances fiscales et guide 2021 des impôts en Espagne
By Cedric Privat
This article is published on: 15th February 2021

Que vous viviez en Espagne depuis de nombreuses années ou que vous soyez un nouvel arrivant, vous êtes soumis à certaines déclarations obligatoires et devriez donc être concernés par une ou plusieurs échéances listées ci-dessous.
Ces dates sont inchangées depuis plusieurs années et devraient le rester.

Modelo 720
Déclaration informative mais obligatoire sur les biens et avoirs à l’étranger. Vous devez présenter ce Modelo 720 si la somme de vos actifs est supérieure à 50 000€ dans une ou plusieurs des trois catégories:
- Comptes bancaires situés à l’étranger
- Titres, droits, assurances-vie et placements gérés ou acquis à l’étranger
- Biens immobiliers et droits sur les biens immobiliers à l’étranger
Les années suivantes, il n’est demandé de représenter le Modelo 720 qu’en cas d’augmentation de plus de 20 000€ par rapport au capital initialement déclaré.
Des sanctions sont possibles en cas de non respect de cette déclaration.
À déposer avant le 31 mars.
Déclaration De La Renta
La déclaration d’impôt se fait entre les mois d’avril et juin. Vous pouvez soit l’effectuer directement sur internet, soit prendre rendez-vous avec un
conseiller du Trésor Public (Hacienda), soit léguer cette tâche à un “gestor” (conseiller fiscal).
L’année fiscale en Espagne va de janvier à décembre, vous déclarez donc vos revenus de l’année précédente.
En Espagne les impôts étant prélevés à la source, Agencia Tributaria n’effectuera qu’une vérification. Dans la plupart des cas, vous ne paierez pas de supplément.
À déposer avant le 30 juin.
Impuesto Sobre El Patrimonio (Catalogne)
Impôt sur le patrimoine: cette déclaration est obligatoire si votre patrimoine brut (sans déduction
des dettes) est supérieur à 2 000 000€ ou votre patrimoine net supérieur à 500 000€.
La résidence principale est exonérée jusqu’à 300 000€.
À déposer également avant le 30 juin.
Afin de vous aider à mieux comprendre la fiscalité en Espagne, Spectrum a créé le “Guide des impôts en Espagne 2021” (document en anglais).
Ce guide vous aidera à comprendre les règles de résidence fiscale locale et les impôts sur le revenu, les successions, les investissements, la propriété et les retraites.
Vous pouvez librement télécharger ce document sur notre site et dans le même temps, si vous le désirez, vous abonner à ma newsletter “actualités financières et fiscales en Espagne”.
www.spectrum-ifa.com/cedric-privat/spanish-tax-guide-cedric-privat
Je reste à votre disposition pour vous apporter des informations complémentaires.
Est-il préférable de rembourser votre prêt ou d’investir?
By Cedric Privat
This article is published on: 13th November 2020

Vous avez reçu un don, un héritage, un bonus ou avez accumulé de l’épargne sur vos comptes et vous vous demandez comment utiliser cette somme au mieux.Nous allons analyser ensemble les différents points à prendre en compte dans cette prise de décision.
Épargne de précaution :
La première règle sera de ne pas mobiliser toutes vos liquidités et de garder un capital libre.L’immobilier n’est pas un capital disponible rapidement; un bien peut prendre du temps à se vendre et le transfert de placements prendra plusieurs semaines avant d’être transféré sur votre compte bancaire.
Cette somme de précaution devra plutôt être disponible sur un compte courant pour vous permettre de couvrir vos frais réguliers (fond de roulement) et de faire face à un possible imprévu. Pour plus de sécurité, elle devra être équivalente de trois à six mois de salaire, surtout si vous avez des enfants.
Frais de remboursement anticipé :
Si vous choisissez de rembourser votre prêt, la première démarche sera de vérifier votre contrat (ou de contacter votre agence bancaire). Si le montant des frais du remboursement anticipé (ou pénalités de remboursement anticipé) est trop élevé, s’acquitter de cette dette pourrait s’avérer trop onéreux (en moyenne , les frais s’élèvent à 3 % du capital restant dû).
En revanche si vous aviez négocié des frais 0 à la signature du prêt, vous devrez alors confronter le taux de votre prêt et celui de vos placements.
Comparer les taux :
Si le taux de votre crédit est bas, il est surement intéressant de ne pas toucher à cet emprunt ; on peut alors le qualifier comme une bonne dette.
Néanmoins, le taux de rémunération de vos produits d’épargne se devra d’être supérieur à ce taux de crédit. Mais avec un Livret A ayant un taux de 0.75 % depuis 2015 et le rendement du fonds en euros de l’assurance-vie qui ne cesse de baisser depuis les années 2000 (placement 100 % fixe garanti), même surpasser l’inflation (évolution des prix à la consommation) peut s’avérer difficile.
Même les investisseurs les plus prudents se doivent désormais de choisir des placements avec (au moins) une partie variable, tout en s’adaptant à leur profil de risque, afin d’obtenir des rendements supérieurs qui couvriront les taux d’intérêts de l’emprunt et permettront de gagner de l’argent. (assurance-vie en unités de compte/SCPI/obligations/actions/fonds d’investissement, etc.)

Les avantages du crédit immobilier :
Un crédit immobilier peut vous permettre de développer votre patrimoine via un effet de levier.
Continuer de payer vos mensualités pourrait vous permettre de diversifier votre patrimoine vers des placements ou d’effectuer un nouveau prêt pour un nouvel achat immobilier (si possible locatif et avec des loyers égaux ou supérieurs à vos nouvelles mensualités).
Il est aussi possible de réduire son imposition grâce à la dette, notamment dans le cadre d’un investissement locatif ou dans le cas d’une succession.
Comme souvent on ne peut pas établir de règle générale pour répondre à ce type de question. Tout dépendra de votre situation, votre contrat bancaire, vos rendements de placement ou même de l’ancienneté de votre prêt (car vous remboursez beaucoup plus d’intérêt bancaire les premières années).
Se libérer de vos dettes peut psychologiquement être satisfaisant, mais dans de nombreux cas de figure, ce remboursement anticipé ne s’avèrera pas financièrement intéressant. Il sera important de ne pas prendre de décision rapide et émotionnelle mais de planifier et calculer ces décisions.
Le groupe Spectrum à Barcelone se propose d’étudier gratuitement votre situation afin de vous aider, de vous conseiller, de vous orienter ou de vous guider dans vos démarches patrimoniales.
De plus, en Espagne comme en France, Spectrum possède une section “courtier en prêt immobilier” pour vous aider à bénéficier des taux les plus avantageux.
N’hésitez pas à nous contacter afin d’obtenir les réponses d’un professionnel aux questions que vous vous posez.